事件
科达利基于双方合作意愿签订约定向ACC供应【方形锂电池壳体和盖板】,双方约定2024-2030年期间,ACC预计向科达利批量采购约1亿套方形锂电池壳体和盖板。
点评
我们预计1亿套方形锂电池壳体和盖板对应收入规模在25亿元(单套价值量25元),暂不清楚对应GWh,按照1GWh对应结构件产值3-5000万元测算,我们预计对应电池产量在50-83GWh。
ACC是由Stellantis、道达尔能源旗下的帅福得集团和梅赛德斯-奔驰共同运营,并得到法国、德国和欧洲当局支持的欧洲头部动力电池厂商。ACC计划分别在德国、法国、意大利建设三座产能为40GWh的工厂,2030年动力电池产能合计将达到120GWh,持续开发和生产下一代高性能电池。
投资建议
我们预计公司23年实现收入140亿元,归母净利润15亿元,考虑定增后对应当前估值19X,看好公司全球化竞争力(客户遍布国内外一二线电池厂,有望分享全球市场增长蛋糕)+强成本控制能力(和竞对拉开明显盈利差)+大圆柱进展行业领先(配套T/LG/C等),继续保持“重点推荐”
★ 每日复盘,公众号搜索“龙头捕手”★
【捕风社提示】
所有资料仅为投资笔记,不构成交易建议;
题材挖掘均为小作文,重点看资金进入;
在正确的时机买入强势题材的龙头股;
然后空仓等待下一个龙头!
评论