重视特斯拉储能产业链相关机会| 研报精选

当地时间3月1日(北京时间3月2日5：00)，特斯拉投资者日即将揭晓“宏图第三篇章——地球如何走向完全可持续能源之路”，前导视频中展示了储能相关产品。

特斯拉储能出货持续增长、验证美国大储逻辑。2022年特斯拉储能装机6.5GWh，+64%，2020/2021装机量分别为3022/3992MWh。单22Q4储能装机2.5GWh，+152%。

IRA强刺激、带来储能经济性提升，下游光储需求迎来爆发式增长。

Megapack（大储超级电池包）： LFP路线，单个Megapack系统容量3.9MWh；公司在加州扩产Megapack产能至40GWh，把握大储高增长。

Powerwall（家用储能系统）： powerwall +，容量13.5KWh，使用2170电芯，集成了光伏逆变器，形成完整的多合一系统；并网额定功率为5.8KW（连续）和7.8KW（峰值）。

4680： 大圆柱兼顾成本与性能，未来储能也可能成为4680的应用市场。特斯拉已有4.4GWh 4680年化产能，2023年1月内达华州工厂计划扩展100GWh 4680产能，产能放大加强4680路线确定性。

重视特斯拉储能产业链相关投资机会、对此我们梳理标的如下：

#宁德时代： 向特斯拉供应电池；
#德方纳米： 向宁德时代供应LFP正极材料；
#通润装备： 拟控股正泰电源，其向特斯拉光伏事业部供应逆变器；
#星帅尔： 通过Heliene向特斯拉供应光伏组件和光伏屋顶设备；
#旭升集团： 取得特斯拉家储铝合金部件定点；
#安洁科技： 向特斯拉家储供应能量收集板、金属支架和母线等部件；
#新朋股份： 通过捷普公司向特斯拉供应储能项目配套；
#4680相关标的： 东方电热、东山精密等